Кассовый разрыв: что это простыми словами, как посчитать и закрыть

Кассовый разрыв — это момент, когда платить по счетам нужно сейчас, а денег на счёте не хватает, хотя бизнес может быть прибыльным.

Обычно он возникает из-за сроков: клиенты платят позже, чем вы платите поставщикам, зарплаты и налоги.

Его считают через финансовый цикл и закрывают заранее — платёжным календарём, резервом и условиями оплаты.

Ниже — что такое кассовый разрыв простыми словами, чем временный разрыв отличается от постоянного, почему он возникает, как его посчитать по формуле и в калькуляторе, как увидеть заранее в платёжном календаре и что делать, если разрыв уже наступил.

Примеры — на испанской SL, с IVA и налоговым календарём Испании.

Что такое кассовый разрыв простыми словами

Кассовый разрыв — нехватка денег в конкретный день, а не убыток.

Компания может зарабатывать, но в среду ей нужно заплатить поставщику 40 000 €, а клиент переведёт 60 000 € только через месяц. В среду денег нет — это и есть разрыв.

Поэтому кассовый разрыв не виден в отчёте о прибылях и убытках: прибыль считается по дате счёта, а разрыв — по дате, когда деньги реально пришли и ушли.

Подробнее о разнице — в статье «Выручка, доход, прибыль и EBITDA».

Временный и постоянный кассовый разрыв

• Временный — разовая яма: большой заказ, на который нужно закупить товар заранее, сезон, квартальный налог, две зарплаты в один месяц. Через несколько недель деньги возвращаются, и разрыв закрывается сам.
• Постоянный — встроен в модель: клиенты платят через 60 дней, товар лежит на складе месяц, а поставщикам вы платите через 30. Пока условия не поменяются, разрыв будет каждый месяц и расти вместе с продажами.

Временный разрыв закрывают коротким финансированием.

Постоянный — меняют условия оплаты, склад или привлекают оборотный капитал надолго: кредит на пополнение оборота здесь только переносит проблему.

Почему возникает кассовый разрыв

• Отсрочка клиентам. Выручка записана, а деньги придут через 30–60 дней.
• Склад и предоплаты. Товар закуплен и оплачен, но ещё не продан.
• Рост. Чем быстрее растут продажи, тем больше денег уходит в долги клиентов и склад раньше, чем они вернутся.
• Сезонность. Летом выручка, зимой расходы — или наоборот.
• Налоги и взносы по календарю. В Испании IVA и авансы по налогу на прибыль платят раз в квартал, а не равномерно.
• Кредит и вложения. Тело кредита и покупка оборудования забирают деньги сразу, а в расходы попадают частями.

Как посчитать кассовый разрыв: формула

Постоянный разрыв считают через финансовый цикл — сколько дней деньги «заморожены» между оплатой поставщику и оплатой клиента:

Финансовый цикл = Дни на складе + Дни оплаты клиентов − Дни оплаты поставщикам

Нужно оборотных денег = Выручка в день × Дни оплаты клиентов + Закупки в день × Дни на складе − Закупки в день × Дни оплаты поставщикам

Кассовый разрыв = Нужно оборотных денег − Свободные деньги

Условный пример: SL — дистрибьютор.

Выручка 60 000 € в месяц, закупки 36 000 €, клиенты платят через 60 дней, товар лежит 30 дней, поставщикам — через 30 дней, свободных денег 40 000 €.

Финансовый цикл — 60 дней.

Если клиенты начнут платить через 30 дней, долги клиентов уменьшатся до 60 000 € и разрыв исчезнет: свободных денег будет на 20 000 € больше, чем нужно.

Калькулятор кассового разрыва

Введите свои цифры: калькулятор покажет финансовый цикл, сколько денег нужно на оборот и сколько не хватает.

Временный разрыв: пример с крупным заказом и IVA

Та же SL получает разовый заказ на 80 000 € без IVA. Чтобы его выполнить, нужно сразу купить товар на 50 000 € — поставщик требует предоплату.

Клиент заплатит через 60 дней после отгрузки. Свободных денег — 30 000 €.

• Поставщику нужно заплатить 50 000 € плюс IVA 21 % — 10 500 €, всего 60 500 €.
• Входящий IVA компания вернёт не сразу, а уменьшит на него IVA к уплате в квартальной декларации — модель 303 подают с 1 по 20 апреля, июля и октября и с 1 по 30 января.
• Разрыв: 60 500 − 30 000 = 30 500 € примерно на два месяца, пока не заплатит клиент.

Заказ выгодный: валовая прибыль по нему — 30 000 €. Но без денег на два месяца его нельзя выполнить — или придётся задержать зарплаты и налоги, что обойдётся дороже.

Как увидеть кассовый разрыв заранее: платёжный календарь

Платёжный календарь — таблица поступлений и платежей по неделям на 2–3 месяца вперёд.

В отличие от бюджета, в нём важна не сумма за месяц, а дата.

1. Начните с остатка денег на сегодня.
2. Внесите поступления по датам, когда клиенты реально платят, а не по датам счетов.
3. Внесите платежи по датам: поставщики, зарплаты, взносы, аренда, кредит.
4. Добавьте налоги по календарю: IVA и аванс по налогу на прибыль по кварталам.
5. Посмотрите, в какую неделю остаток уходит в минус, — это и есть разрыв, и у вас есть время подготовиться.

Обновляйте календарь раз в неделю: каждая задержка оплаты клиента сразу видна.

Календарь — часть финансовой модели и управленческого учёта; о том, как связать его с бюджетом, — в статье «Расчёт финансовой модели: формулы и сценарии».

Пики платежей в Испании

• IVA — раз в квартал (модель 303): с 1 по 20 апреля, июля и октября, за четвёртый квартал — с 1 по 30 января.
• Авансы по налогу на прибыль (модель 202) — с 1 по 20 апреля, октября и декабря.
• Взносы в Seguridad Social за сотрудников — каждый месяц.
• Две дополнительные выплаты зарплаты в год: по ст. 31 Статута работников одна из них — к Рождеству. Если их не распределили помесячно, в эти месяцы фонд оплаты труда почти удваивается.
• Годовой налог на прибыль (модель 200) — в июле за прошлый год, за вычетом авансов.

Что делать, если кассовый разрыв уже наступил

1. Посчитайте глубину и срок. Сколько не хватает и на сколько недель — от этого зависит инструмент.
2. Расставьте платежи по приоритету. Зарплаты, налоги и взносы — первыми: долги по ним обходятся дороже всего. Поставщикам предложите график заранее, а не после просрочки.
3. Ускорьте поступления. Позвоните должникам, предложите скидку за раннюю оплату, выставляйте счета в день отгрузки.
4. Подключите короткое финансирование. Кредитная линия в банке (póliza de crédito) — на временные разрывы; факторинг — продажа банку счетов клиентов; конфирминг — банк платит вашим поставщикам, а вы банку позже.
5. Отсрочка налога. Налоговую (AEAT) можно попросить об отсрочке или рассрочке долга по ст. 65 Общего налогового закона; на небольшие суммы — без залога, но с процентами за отсрочку. Просить нужно до конца срока уплаты.

Как избежать кассовых разрывов

• Сроки оплаты в договоре. По испанскому закону о просрочках в торговых сделках (Ley 3/2004) срок оплаты между компаниями без условия в договоре — 30 дней, а по договорённости — не больше 60 дней. Не соглашайтесь на «90 дней» от крупного клиента без расчёта.
• Предоплата на большие и нестандартные заказы.
• Резерв — обычно на один-два месяца постоянных расходов.
• Склад под продажи, а не «на всякий случай».
• Рост в пределах денег. Перед крупным контрактом посчитайте, сколько денег он заберёт до первой оплаты.

Если разрыв повторяется каждый квартал, это не случайность, а модель: смотрите финансовый цикл и маржу.

Сколько месяцев компания проживёт на текущих деньгах, показывает runway.

Частые вопросы

Что такое кассовый разрыв простыми словами?

Это ситуация, когда платить по счетам нужно сейчас, а денег на счёте не хватает. Бизнес при этом может быть прибыльным: деньги просто ещё не пришли от клиентов или ушли в склад.

Что такое временный кассовый разрыв?

Разовая нехватка денег на несколько недель: крупный заказ с предоплатой поставщику, сезон, квартальный налог, двойная зарплата. Он закрывается сам, когда приходят деньги, и его покрывают коротким финансированием.

Как посчитать кассовый разрыв?

Найдите, сколько денег нужно на оборот: выручка в день × дни оплаты клиентов + закупки в день × дни на складе − закупки в день × дни оплаты поставщикам. Вычтите свободные деньги — остаток и есть разрыв.

Чем кассовый разрыв отличается от убытка?

Убыток — расходы больше доходов за период. Кассовый разрыв — нехватка денег в конкретный день. Прибыльная компания может попасть в разрыв, а убыточная какое-то время может его не иметь.

Что делать при кассовом разрыве?

Посчитать глубину и срок, расставить платежи по приоритету, ускорить поступления от клиентов, договориться с поставщиками о графике и подключить короткое финансирование: кредитную линию, факторинг или конфирминг.

Как избежать кассовых разрывов?

Вести платёжный календарь на 2–3 месяца вперёд, держать резерв на один-два месяца расходов, брать предоплату на крупные заказы и не соглашаться на длинные отсрочки клиентам без расчёта.

Какой срок оплаты между компаниями в Испании?

По закону о просрочках в торговых сделках — 30 дней, если в договоре не указано иное. Договориться можно о более длинном сроке, но не больше 60 дней.

Что такое финансовый цикл?

Число дней, на которые деньги компании «заморожены»: дни на складе плюс дни оплаты клиентов минус дни оплаты поставщикам. Чем он длиннее, тем больше денег нужно на оборот.

Главное о кассовом разрыве

• Кассовый разрыв — нехватка денег в конкретный день, а не убыток.
• Временный разрыв закрывают коротким финансированием, постоянный — меняют условия оплаты и склад.
• Разрыв считают через финансовый цикл: склад + оплата клиентов − оплата поставщикам.
• Видно его заранее только в платёжном календаре по неделям.
• В Испании пики дают квартальный IVA, авансы по налогу на прибыль и дополнительные зарплаты.

Источники

• Ley 3/2004 de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, ст. 4 — BOE.
• Ley 58/2003 General Tributaria, ст. 65 — отсрочка и рассрочка — BOE.
• Estatuto de los Trabajadores (RDL 2/2015), ст. 31 — дополнительные выплаты — BOE.
• Agencia Tributaria — налоговый календарь (модели 303, 202, 200) — sede.agenciatributaria.gob.es.