Проверка проектов для инвесторов

Где мы экономим время инвестора

Заявок и презентаций много, а времени партнёров мало.

Задача не в том, чтобы посмотреть больше проектов, а в том, чтобы быстрее отделить инвестиционные кейсы от сильных на вид, но слабых по сути.

Мы не конкурируем с фондом или инвестором и не принимаем решения за него — мы усиливаем его процесс там, где нужны финансовая проверка и документ для решения.

Что мы проверяем

1. Согласованность материалов: сходятся ли цифры в презентации, модели и описании.
2. Красные флаги и преувеличения.
3. Скрытые допущения в выручке, сроках и расходах.
4. На что пойдут деньги и какие вехи они должны покрыть.
5. Вопросы, которые стоит задать фаундеру.

Форматы работы

1. Разовая проверка проекта: заключение и investment memo по конкретной сделке.
2. Постоянный фильтр для потока заявок: критерии по вашему инвестиционному фокусу, единая анкета для проектов, первичный скрининг и статусы «смотреть / отклонить».
3. Структурирование условий сделки со стороны инвестора: инструмент, оценка, вехи, права.
4. После решения — мониторинг реализации проекта и финансовое усиление портфельной компании.
5. Независимое мнение для совета директоров или инвестиционного комитета перед сделкой.

Условия сделки на стороне инвестора

Самые дорогие ошибки инвестора — не в выборе проекта, а в условиях: деньги ушли одной суммой, контроль не прописан, порядок возврата не определён.

Мы выстраиваем механизм взаимодействия инвестора и инициатора проекта до подписания.

1. Роль инвестора и механизмы контроля: какую информацию и когда он получает, какие решения требуют его согласия, когда он вправе вмешаться.
2. Механизм возврата инвестиций по сценариям развития проекта — от плана до отставания и выхода.
3. Транши под вехи, отчётность и ковенанты.
4. Коммерческие условия партнёрского соглашения: права и обязанности сторон, сроки и условия возврата, порядок разрешения споров. Юридическую редакцию ведёт юрист.

Мониторинг реализации проекта

После сделки инвестор часто остаётся без информации до первого кризиса. Мониторинг — постоянное сопровождение реализации проекта в интересах инвестора.

1. Представление интересов инвестора при принятии ключевых решений на стадии реализации.
2. Контроль выполнения календарного плана и добросовестности команды: прогресс, сроки, отклонения — их видно заранее, а не по факту.
3. Контроль расходов и доходов: исполнение бюджета, целевое использование средств, оценка доходности проекта.
4. Регулярный отчёт инвестору: что сделано, где отставание, какие риски и что предлагаем.

Независимое мнение о чужих расчётах (second opinion)

Проверяем финансовую модель, бизнес-план или оценку, подготовленные другими — командой проекта, консультантом или нейросетью, — перед сделкой, инвестиционным комитетом или банком.

Разобраться в чужих расчётах часто сложнее, чем построить их заново, поэтому формат строгий: письменное заключение с найденными ошибками и их влиянием на выводы. Обсуждения с авторами расчётов — отдельно, с почасовой оплатой.